芯能科技(603105)：招商证券股份无限公司关于浙江

　　本次终止部门募投子项目不会影响公司非募投项目标分布式光伏电坐投资运营节拍。公司将紧紧环绕年度出产运营和成长打算，加速正在手电坐项目扶植、并网，持续鞭策自持分布式光伏电坐营业向全国高耗电、高购电等经济发财地域稳步扩张，积极开辟、储蓄优良屋顶资本！

　　正在添加和变动部门募集资金投资子项目前，公司 2023年度向不特定对象刊行可转换公司债券募集资金利用打算如下？。

　　募投项目实施期间，客户屋顶资本所正在区域 因电网承载力达到极限，被规定为并网接入 “红区”，暂停了新增光伏项目标存案及并 网，截至目前仍受限，经公司分析评估后拟 终止。

　　公司本次终止部门募集资金投资子项目并将残剩募集资金永世弥补流动资金是公司按照募投项目扶植的现实环境、行业政策、当前市场环境及公司全体成长环境，正在充实评估相关项目可能面对的投后风险之后做出的审慎决定，合适公司现实运营环境，有益于提高公司募集资金的利用效率，优化资本设置装备摆设，不存正在损害公司和全体股东及债务人好处的景象，不会对公司的一般运营发生严沉晦气影响，合适公司持久成长规划，合适中国证监会和上海证券买卖所关于上市公司募集资金利用的相关。

　　公司于 2023年 12月 29日召开 2023年第二次姑且股东大会，审议通过了《关于添加部门募集资金投资项目标议案》；于 2025年 8月 6日召开 2025年第一次债券持有人会议及 2025年第一次姑且股东大会，审议通过了《关于变动部门募集资金投资子项目标议案》。正在添加和变动部门募集资金投资子项目后，扣除刊行费用后全数用于“分布式光伏电坐扶植项目”和“银行贷款”两个项目。

　　公司于2026年5月25日召开第五届董事会第十六次会议，审议通过了《关于终止部门募集资金投资子项目并将残剩募集资金永世弥补流动资金的议案》，该议案尚需提交公司股东会和债券持有人会议审议。

　　截至目前，经公司评估确认部门募投电坐扶植子项目存正在继续按原打算实施无法达到公司预期的合理投资收益率、业从屋顶资本规划调整、取屋顶资本业从从头协商相关贸易条目时最终未能告竣合意、项目所正在地目前处于并网接入“红区”等环境从而不具备实施前提，对募集资金利用效率和公司运营效益发生影响，公司拟正在履行响应法式后终止部门募集资金投资子项目并将残剩募集资金永世弥补流动资金，以更好地公司和全体股东及全体债务人的好处。部门募投子项目拟终止的缘由具体如下。

　　公司本次终止部门募集资金投资子项目并将残剩募集资金永世弥补流动资金事项合适公司现实运营环境，有益于提高公司募集资金的利用效率，优化资本设置装备摆设，不存正在损害公司和全体股东及债务人好处的景象，不会对公司的一般运营发生严沉晦气影响，合适公司持久成长规划。

　　正在本次终止部门募集资金投资子项目后，公司拟对可转债募集资金投资项目进行结项，并将残剩募集资金16，527。51万元（含募集资金银行存款发生的利钱并扣除手续费的收入，现实金额以资金转出当日专户余额为准）转入公司一般银行账户永世性弥补流动资金，用于公司日常出产运营及营业成长。公司募集资金投资项目结项后，残剩募集资金转入公司一般银行账户，存放该项目募集资金的专户将不再利用，公司将打点销户手续，专户登记后，公司取保荐机构、开户银行签订的募集资金专户监管和谈亦将随之终止。

　　招商证券股份无限公司（以下简称“招商证券”或“保荐机构”）做为浙江芯能光伏科技股份无限公司（以下简称“芯能科技”或“公司”）向不特定对象刊行可转换公司债券的保荐机构，按照《证券刊行上市保荐营业办理法子》、《上市公司募集资金监管法则》等相关，对芯能科技终止部门募集资金投资子项目并将残剩募集资金永世弥补流动资金事项进行了审慎核查，并出具本核查看法，核查环境如下。

　　募投项目实施期间，合做客户受大影 响，厂房涉及产物规划调整或产线设备一曲 未投入等要素，导致项目无法接入并网，或 屋顶资本长时间无法交付，经公司分析评估 后拟终止。

　　芯能科技(603105)！招商证券股份无限公司关于浙江芯能光伏科技股份无限公司终止部门募集资金投资子项目并将残剩募集资金永世弥补流动资金的核查看法？。

　　进，分布式光伏财产政策发生变化。国度先 后发布《关于深化新能源上彀电价市场化改 革推进新能源高质量成长的通知》和《关于 全面加速电力现货市场扶植工做的通知》，推 动新能源上彀电量全面进入市场，电网保障 性收购的模式成为汗青，叠加多省份分时电 价政策的调整，分布式光伏项目平均结算电 价下降，投资收益率呈现下行趋向，经公司按照合做客户当前 运营环境、用电量、光伏电量消纳预期及最 新电价政策测算，继续按原打算实施已无法 合理投资收益率，经公司分析评估后拟 终止。

　　公司按照对募集资金进行了专户存储和利用，募集资金到账后已全数存放于募集资金专项账户内，公司已取保荐机构、存放募集资金的贸易银行签订募集资金三方监管和谈。

　　募投项目实施期间，合做客户反馈屋顶资本 所正在区域有拆迁预期，面对屋顶资本不变性 风险，经公司分析评估后拟终止。

　　公司本次终止部门募集资金投资子项目并将残剩募集资金永世弥补流动资金事项曾经公司董事会审议通过，合适相关法令、律例和规范性文件中关于募集资金利用决策法式的，尚需提交公司股东会和债券持有人会议审议。

　　按照中国证券监视办理委员会《关于同意浙江芯能光伏科技股份无限公司向不特定对象刊行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕2146号），公司向不特定对象刊行可转换公司债券 880。00万张，每张面值为人平易近币 100。00元，共计募集资金 88，000。00万元，已由从承销商招商证券股份无限公司于 2023年 11月 1日汇入公司募集资金监管账户。另扣除律师费、验资费、资信评级费和刊行手续费等取刊行可转换公司债券间接相关的外部费用（均不含税）293。96万元后，公司本次募集资金净额为 86，956。04万元。上述募集资金到位环境曾经天健会计师事务所（特殊通俗合股）验证，并由其出具《验资演讲》（天健验〔2023〕585号）。

　　募投项目实施期间，受行业合作和市场 供需关系等要素变化影响，光伏财产链价钱 快速下跌，分布式电坐投资成本降低，行业 合作加大，部门未开工项目正在公司取屋顶资 源业从从头协商相关贸易条目时最终未能达 成合意，经公司分析评估后拟终止。

　　截至2026年5月19日，“分布式光伏电坐扶植项目”和“银行贷款”两个募投项目中，“分布式光伏电坐扶植项目”尚未实施完毕，“银行贷款”已实施完毕。“分布式光伏电坐扶植项目”因为涉及正在浙江省、江苏省、广东省、湖北省、安徽省及天津市六个省市的工贸易企业的屋顶扶植数十个分布式光伏电坐，整个项目标实施存正在必然周期。正在实施周期内，“分布式光伏电坐扶植项目”各实施地址的客户（屋顶资本业从）所处行业及市场最新、资本交付进度、屋面类型以及电量消纳达到预期的时间等均有所差别，各分布式电坐项目标具体实施进度不尽不异。截至2026年5月19日，“分布式光伏电坐扶植项目”的所有77个募投子项目中，已全数并网项目62个，存案拆机容量为136。03MW，现实建成拆机容量为134。09MW；正在建项目0个；未建项目15个，存案拆机容量77。35MW。公司连系行业款式、政策、市场、公司其时营业情况及将来计谋规划等环境对募投的各分布式光伏电坐扶植子项目进行了充实、审慎的可行性研究取阐发，也分析考虑估计了相关项目标出场节拍和募集资金到位的时间节点，最终确定的“分布式光伏电坐扶植项目”各募投子项目多为公司提前锁定但暂不具备马长进场实施前提的电坐项目。相较公司日常分布式光伏开辟扶植并网节拍，做为可转债募投项目标分布式光伏电坐扶植项目实施周期有所拉长，部门项目受业从屋顶资本不克不及及时交付、宏不雅经济、市场供求关系、项目所正在地相关财产配套政策等要素发生变化的影响导致无法按时完成的风险也响应放大。公司已正在可转债募集仿单以及其他申报文件中充实提醒了相关募集资金投资项目实施风险。因为募集资金投资项目标实施存正在必然周期，正在现实实施过程中，宏不雅经济、行业及项目实施地最新相关财产配套政策等要素发生变化，对各子项目标实施带来了分歧程度的影响，公司已对“分布式光伏电坐扶植项目”进行了两次延期。

　　综上所述，保荐机构对公司本次终止部门募集资金投资子项目并将残剩募集资金永世弥补流动资金事项无。

　　为规范公司募集资金的办理和利用，投资者权益，公司已依关将募集资金全数存放于募集资金专户，并已取中信银行股份无限公司嘉兴海宁支行和保荐机构招商证券股份无限公司签订了《募集资金三方监管和谈》。

　　截至2026年5月19日，“分布式光伏电坐扶植项目”和“银行贷款”两个募投项目标募集资金利用环境如下。

　　截至2026年5月19日，公司共有1个募集资金专户，募集资金存放环境如下： 金额单元：人平易近币元。